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Fran\u00e7oise Iatski de Lima*<\/p>\n
Diante da crise econ\u00f4mica atual e tentativas de retomada do crescimento, o Governo Federal prop\u00f5e mudan\u00e7as nos cart\u00f5es de cr\u00e9dito e meios de pagamentos e, como parte do pacote de est\u00edmulo, almeja provocar a redu\u00e7\u00e3o dos juros ao consumidor final, por meio da redu\u00e7\u00e3o do prazo que as administradoras de cart\u00e3o de cr\u00e9dito t\u00eam para pagar o lojista. Hoje em dia, o comerciante leva em torno de 30 dias para receber o dinheiro ap\u00f3s a aquisi\u00e7\u00e3o do cliente.<\/p>\n
Para o mercado brasileiro, acredita-se que uma mudan\u00e7a como essa trar\u00e1 benef\u00edcios aos varejistas, que ter\u00e3o custos menores, dada a forma\u00e7\u00e3o de capital de giro em menor tempo e extin\u00e7\u00e3o da necessidade da antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis e suas taxas. Por outro lado, os prazos dificultariam a continuidade das fintechs, dado seu pequeno aporte de capital e a diferen\u00e7a entre os prazos de pagamentos e recebimentos. O termo fintech surgiu da jun\u00e7\u00e3o de duas palavras em ingl\u00eas: financial (finan\u00e7as) e technology (tecnologia). No Brasil, esse segmento \u00e9 representado por startups, como a conhecida Nubank.<\/p>\n
Empresas como essas s\u00e3o caracteristicamente aquelas que usam tecnologia de forma intensiva para oferecer produtos na \u00e1rea de servi\u00e7os financeiros de uma forma inovadora. Essas empresas crescem fortemente no Brasil dado o amadurecimento do sistema de inova\u00e7\u00e3o e investimento que ampara a chegada de startups ao sistema financeiro. Outro motivo \u00e9 a pr\u00f3pria regulamenta\u00e7\u00e3o do sistema de pagamento pelo Banco Central, que teve in\u00edcio em 2013 e facilitou pagamentos por meio de celular e servi\u00e7os como cart\u00f5es pr\u00e9-pago, tudo sem a intermedia\u00e7\u00e3o de institui\u00e7\u00f5es financeiras e taxas banc\u00e1rias.<\/p>\n
Analisando economicamente, o fator mais relevante \u00e9 que nessa opera\u00e7\u00e3o n\u00e3o h\u00e1 cobran\u00e7a de anuidade e nenhuma outra taxa, possibilidade gerada pelo modelo de neg\u00f3cio totalmente digital, que permite cortar custos com ag\u00eancias e estruturas caras, al\u00e9m da papelada, dada a menor burocracia. Fator essencial em momentos de crises econ\u00f4micas. As fintechs ganham dinheiro de duas maneiras: em cada compra que o cliente faz usando o cart\u00e3o, recebem uma pequena porcentagem do estabelecimento comercial, e, quando o usu\u00e1rio opta por financiar o valor da fatura, cobram juros sobre o valor da compra (cr\u00e9dito rotativo).<\/p>\n
O atual prazo de 30 dias funciona porque os consumidores pagam uma compra feita no cart\u00e3o de cr\u00e9dito, em m\u00e9dia, 26 dias ap\u00f3s. Em um m\u00eas, essas empresas recebem os pagamentos das faturas e repassam o dinheiro para as m\u00e1quinas de cart\u00f5es, como Cielo e Rede, que, ent\u00e3o, pagam ao lojista. Em um m\u00eas, as firmas tecnol\u00f3gicas conseguem formar caixa e repassar aos cart\u00f5es. Se o governo brasileiro seguir em frente com a medida de redu\u00e7\u00e3o do prazo de pagamento para lojistas, as fintechs teriam que buscar recursos para os repasses no mercado financeiro, antes de receber os pagamentos das faturas dos usu\u00e1rios de seu sistema. Nota-se que todos os emissores de cart\u00e3o de cr\u00e9dito sofreriam algum impacto com a medida, mas os menores seriam os mais prejudicados por n\u00e3o terem a capacidade de financiamento dos grandes bancos, que ali\u00e1s, trabalham com diversos outros produtos. Basta saber se essa mudan\u00e7a agradaria os consumidores finais.<\/p>\n
*Fran\u00e7oise Iatski de Lima \u00e9 mestre em Desenvolvimento Econ\u00f4mico e professora de Economia da Universidade Positivo (UP).\u00a0<\/strong><\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Fran\u00e7oise Iatski de Lima* Diante da crise econ\u00f4mica atual e tentativas de retomada do crescimento, o Governo Federal prop\u00f5e<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_exactmetrics_skip_tracking":false,"_exactmetrics_sitenote_active":false,"_exactmetrics_sitenote_note":"","_exactmetrics_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[],"yoast_head":"\n